22.10.24 해외 시황

✅ 22.10.24 해외 시황

 

✅ 다우 +2.47%, S&P 500 +2.37%, 나스닥 +2.31%, 야간선물 +1.16%, 환율 1428원(-12원), 국제유가 +0.64%, 반도체 지수 +3.70%

 

✅ 메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재.

➡ 지금이 속도 조절(Step-down)에 대해 이야기하기 시작할 때이며, 속도 조절 계획을 시작해야 할 때라고 언급.

➡ 임대료 상승이 둔화되기 시작했다.

➡ 실업률과 인플레이션이 안정세로 돌아올 때까지 긴축을 계속한다면 과도한 긴축을 할 가능성이 있다.

➡ 지금 신중해야 하는 시점.

➡ 지나치게 긴축을 하지 않도록 최선을 다해야.

➡ 또한, 너무 빨리 긴축을 종료하는 것 역시 주의해야.

➡ 긴축을 잠시 멈추는 것이 아니라 50bp 또는 25bp 단위로 단계를 낮출 것.

➡ 중립적인 정책 금리는 3%~3.5%로 추정.

➡ 내년에 정책 금리가 4.5%~5% 사이가 될 것.

➡ 미국의 노동 시장은 매우 강해.

➡ 75bp의 금리 인상이 또 있을지 모르지만, 영원히 75bp를 인상하는 것은 아니다.

➡ 세계 경제 상황은 예측할 수 없다.

➡ 2023년에는 디스인플레이션(Disinflationary) 과정을 시작하기를 원해.

➡ 중국의 제로 코로나 정책은 미국의 성장에도 영향.

➡ 이러한 모든 글로벌 요인은 연준의 정책이 데이터 중심적이어야 하는 이유.

➡ 만약 시장에 혼란이 있었다면, 금리를 올리고 대차대조표를 활용하여 그것을 바로잡을 수 있다.

 

✅ 프레디맥(Freddie Mac)은 주택 시장의 침체가 지속될 가능성이 높다고 밝힘.

 

✅ 블룸버그 이코노믹스의 경기 침체 확률 모델은 미국이 향후 12개월 안에 경기 침체에 빠질 확률을 100%로 판단함.

 

✅ 골드만삭스의 전망에 따르면 전체 주거 비용 인플레이션은 현재 6.8%에서 내년 봄 7.5%로 증가한 후 내년 말에는 5.9%로 점차 감소할 것.

 

✅ 뱅크오브아메리카(BAC)에 따르면 미국 시중은행의 예금은 사상 최저치인 3,600억 달러를 기록함.

 

✅ WSJ

➡ 연준, 11월 75bp 금리 인상 후 12월 인상폭 완화 고민할 것.

➡ 연준이 11월 1∼2일 FOMC 정례 회의에서 예상대로 4연속 자이언트 스텝을 단행할 계획이라고 보도.

➡ 동시에 연준은 12월에는 그보다 작은 폭의 금리 인상을 시사하는 방안을 고민할 것.

 

✅ IMF가 내년 유럽 대륙 성장률을 0.6%로 예상함.

➡ IMF는 유럽 지역의 상황을 악화시킬 수 있는 에너지 부족과 여전히 매우 높은 인플레이션을 원인으로 지목함.

 

✅ 국제 신용평가사 무디스(Moody’s)

➡ 영국과 영란은행에 대한 전망을 안정적에서 부정적으로 변경.

- 무디스는 성장 전망 악화, 인플레 지속 등을 이유로 설명함.

➡ 다만, 영국의 신용등급은 aa3 단계 유지함.

➡ 무디스는 영국의 인플레이션이 향후 6개월 동안 11%에 머물 것으로 예측.

➡ 무디스는 영국의 실질 GDP가 2023년부터 2024년까지 평균 0.3% 성장할 것으로 예상.

➡ 또한, 2026년까지 영국의 실질 GDP가 1.5% 수준으로 돌아가지 못할 것으로 전망.

 

✅ 금융위, 시장 메커니즘 복원 위해 정부·시장 소통 강화.

➡ 금융위, 23일 발표한 "50조 원 + a" 규모의 시장안정화 대책에 대한 협조 당부.

➡ 유동성 공급 프로그램은 채안펀드 20조 원, 회사채·기업어음(CP) 매입 프로그램 16조 원, 유동성 부족 증권사 지원 3조 원, 주택도시보증공사·주택금융공사 사업자 보증지원 10조 원 등.

➡ 채권시장안정펀드는

- 24일부터 회사채· CP 매입 재개.

- 산업은행·기업은행·신용보증기금이 운용하는 회사채, CP 매입 프로그램 매입 한도는 기존 8조 원에서 16조 원.

➡ 부동산 PF 시장 불안에 적극적으로 대응.

- 유동성이 부족한 증권사에는 3조 원 규모 지원.

- HUG ·주금공 사업자 보증지원을 10조 원 규모로 늘릴 예정.

 

✅ 시진핑 집권 3기 출범

➡ "1인 천하" 초장기 집권 문턱 넘었다.

➡ 리창·차이치·딩쉐샹·리시 등 측근 4명 정치국 상무위 진출.

➡ 공청단파 후춘화 정치국서도 탈락.

➡ 최고지도부 노골적 "시진핑 원팀"

➡ 시진핑 3연임 일성으로 "확고부동하게 개혁개방 전면 심화"

 

 

✅ 미국 증시

➡ 연준 긴축 속도 조절 가능성에 상승.

- 연준의 긴축 속도 조절 기대가 부각되며 미 국채 금리가 2년 물을 중심으로 하락하고 BOJ의 대규모 환시 개입에 따른 엔화 강세에 달러도 약세를 보이며 주가 상승.

➡ 월스트리트저널에서 연준이 11월 FOMC에서 75bp 인상을 단행하고 12월에는 금리 인상폭을 축소할 것이라는 보도.

- '연준의 입'으로 알려진 WSJ 티미라오스 기자가 11월 75bp 인상후 12월에는 더 적은 인상을 목표로 할지 여부를 논의할 것이라고 언급.

- 메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재 역시 "과도하게 긴축하지 않도록 전력을 다할 필요가 있다"라며 연준이 금리 인상 속도를 늦추는 방안에 대해 논의하기 시작해야 한다고 발언.

- 이 발언 이후 FF금리선물시장에서, 11월 75bp 인상 확률이 기존의 98.4%에서 88.0%로 소폭 하향, 12월 75bp 인상 확률은 기존의 75.4%에서 50.6%로 크게 하향 조정.

- 금리 인상 속도 조절 가능성 부각.

- 10년 물 국채금리는 소폭 하락, 2년 물 국채 금리는 14bp나 급락.

- 달러 약세.

➡ 151엔을 상회하던 엔달러가 144엔대까지 급락하면서 달러인덱스 낙폭 확대.

- 일본 언론은 엔화 약세에 제동을 걸기 위해 정부가 개입한 것으로 분석.

- 지난 22일, 24년 만에 시장 개입 이후 두 번째 개입.

- 다만 일본 재무성은 시장 개입 여부는 언급하지 않겠다고 대답.

- 파운드화도 새 정부에 대한 기대 및 BOE의 공격적인 금리 인상 가능성에 달러 대비 강세 전환.

- 이에 달러 약세가 주식시장 강세 견인.

➡ 20차 당대회 폐막, 시진핑 3연임 확정.

- 중국 20기 정치국 상무위원 7인 공개, 자오러지, 왕후닝 외 4인 전면 교체, 전원 시자쥔(시진핑파)로 구성하며 장기집권 공식화.

➡ 국채금리는 WSJ이 연준이 11월 회의에서 75bp 금리 인상 결정과 금리 인상폭 축소 논의를 할 것이라고 보도하면서 시장 참가자들은 속도 조절 가능성에 주목하며 혼조세.

- 단기물의 급격한 하락 유입.

- 10년 물 수익률은 장중 한때 4.32%대로 2007년 이후 최고치 기록.

- 11월에 금리를 75bp 인상할 가능성은 88.0%

- 12월 75bp 인상 확률은 기존의 75.4%에서 50.6%로 크게 하향 조정.

- 10년- 2년 국채금리 역전폭은 큰 폭 축소.

- 실질금리 하락, 기대인플레이션 상승

➡ 달러화는 약세로 급반전.

- 일본 외환 당국의 강도 높은 개입에 나선 것으로 추정.

- 연준의 속도 조절론 보도에 여타 환율에 대해 약세를 보임.

- 파운드화는 새 정부에 대한 기대 심리가 부각되자 달러 대비 강세.

➡ 국제유가는 미 연준의 금리 인상 속도 조절 가능성과 일본 당국의 강도 높은 개입에 달러화가 약세를 보인 영향으로 상승.

- 바이든 행정부가 전략비축유를 배럴당 70배럴 수준에서 보충할 것이라고 밝힌 점이 유가 지지.

- 미국의 시추공 수가 증가하고 있다는 소식.

- 유럽의 TTF 천연가스가 전일 13% 급등을 뒤로하고 10% 넘게 급락, 미국의 천연가스 가격도 7%대 하락.

- 미국과 유럽의 겨울철 날씨가 온화할 것이라는 전망 지속에 수요 감소 기대 높아진 영향.

- 유로존의 가스 저장은 92% 이상 기록, 독일도 96% 넘어섬.

- 구리 및 비철금속은 글로벌 경기 침체 이슈에 따른 수요 둔화 가능성 유입에 혼조 양상.

- 곡물은 글로벌 곡물 수확량 감소 소식 및 달러 약세에 상승.

 

 

✅ 중국 증시

➡ 중국 증시는 방향을 정하지 못하고 종일 등락을 반복하다가 혼조 마감.

- 22일 중국 공산당 대회 폐막을 앞두고 당국이 경기부양책을 꺼낼 것이라는 기대감.

- 다만 중국 부동산 경기 우려, 미국 국채금리 상승에 따른 글로벌 금융시장 불안 등이 지수 상단 제한.

➡ 한편 차이신은 인민은행의 부총재로 미국 유학파 출신의 쉬안창넝 전 국가외환관리국 부국장이 임명됐다고 보도함.

 

 

✅ 한국 증시

➡ 코스피 2213.12 (-4.97) -0.22% (외국인 +224억, 기관 +195억)

- 코스닥 674.48 (-5.96) -0.88% (외국인 -590억, 기관 -285억)

- 원달러환율 1439.80 (+6.50) +0.45%

➡ 어제 미국 실업수당 청구건수가 낮게 나오며 미국의 고용이 여전히 강함을 확인했고 패트릭 하커 연은 총재의 고강도 긴축 발언에 금리가 지속 상승하며 경계감이 형성되며 소폭 하락.

- 코스닥 또한 미 금리 상승 우려 지속되며 하락.

- 삼성SDI가 에코프로비엠과 합작한 양극재 공장 준공 소식에 상승한 가운데 2차 전지 관련 종목들의 산발적 강세.

- 양극재 공장 준공 소식에 시가총액 1위 에코프로비엠이 강세를 보이며 코스닥 지수 하락 방어.

- 그 외 제약, 반도체 대표주 등 상대적으로 강세를 보이며 지수 방어.

- 레고랜드 발 채권 시장 경색에 따른 건설업종 부진.

➡ 시장 특징주

- 경동인베스트, 자회사 티타늄 광물 개발권 취득설에 이틀째 상한가.

- 샤페론, 바이오 유럽 2022 참가 글로벌 파트너링 기대에 상한가.

- 삼성출판사, 핑크퐁, 아기상어 게임 출시 예고.

- 썸에이지, 신작 데카론G 해외 앱스토어 인기 1위 달성 보도.

- 넥슨게임즈, 신작 기대.

- 이오플로우, 미 자회사 웨어러블 약물전달 시스템 투자 보도.