22.10.24 주요 이슈 정리

✅ 22.10.24 주요 이슈 정리

 

✅ 10월 24일

➡ 미국 10월 합성 PMI

➡ 미국 10월 제조업 PMI

➡ 미국 10월 서비스업 PMI

➡ EU 10월 합성 PMI

➡ EU 10월 제조업 PMI

➡ EU 10월 서비스업 PMI

➡ 독일 10월 합성 PMI

➡ 독일 10월 제조업 PMI

➡ 독일 10월 서비스업 PMI

➡ 중국 3분기 GDP

➡ 중국 9월 고정자산 투자

➡ 중국 9월 광공업 생산

➡ 중국 9월 소매판매

➡ 중국 9월 무역수지

 

✅ 지난 금요일 발표된 지표

➡ 미국 9월 연방 재정수지, 발표 -430.0B, 예측 -173.5B, 이전 -220.0B

➡ 미국 베이커 휴즈 굴착장비 수, 발표 612, 이전 610

- 미국 베이커 휴즈 총 원유시추수, 발표 771, 이전 769

➡ 유로존 10월 소비자 신뢰지수, 발표 - 27.6, 예측 -30.0, 이전 -28.8

- 여전히 우크라이나 사태와 천연가스 급등락 등에 따른 소비 위축 지속.

➡ 영국 9월 소매판매, (YoY) 발표 -6.9%, 예측 -5.0%, 이전 -5.6%

- 영국 9월 소매판매, (MoM) 발표 -1.4%, 예측 -0.5%, 이전 -1.7%

- 근원 9월 소매판매, (YoY) 발표 -6.2%, 예측 -4.1%, 이전 -5.3%

- 근원 9월 소매판매, (MoM) 발표 -1.5%, 예측 -0.3%, 이전 -1.7%

 - 높은 인플레이션과 자산 시장 변동성 확대에 따른 여파가 소비 심리 위축 요인으로 작용.

 

 

✅ 메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재.

➡ 지금이 속도 조절(Step-down)에 대해 이야기하기 시작할 때이며, 속도 조절 계획을 시작해야 할 때라고 언급.

➡ 임대료 상승이 둔화되기 시작했다.

➡ 실업률과 인플레이션이 안정세로 돌아올 때까지 긴축을 계속한다면 과도한 긴축을 할 가능성이 있다.

➡ 지금 신중해야 하는 시점.

➡ 지나치게 긴축을 하지 않도록 최선을 다해야.

➡ 또한, 너무 빨리 긴축을 종료하는 것 역시 주의해야.

➡ 긴축을 잠시 멈추는 것이 아니라 50bp 또는 25bp 단위로 단계를 낮출 것.

➡ 중립적인 정책 금리는 3%~3.5%로 추정.

➡ 내년에 정책 금리가 4.5%~5% 사이가 될 것.

➡ 미국의 노동 시장은 매우 강해.

➡ 75bp의 금리 인상이 또 있을지 모르지만, 영원히 75bp를 인상하는 것은 아니다.

➡ 세계 경제 상황은 예측할 수 없다.

➡ 2023년에는 디스인플레이션(Disinflationary) 과정을 시작하기를 원해.

➡ 중국의 제로 코로나 정책은 미국의 성장에도 영향.

➡ 이러한 모든 글로벌 요인은 연준의 정책이 데이터 중심적이어야 하는 이유.

➡ 만약 시장에 혼란이 있었다면, 금리를 올리고 대차대조표를 활용하여 그것을 바로잡을 수 있다.

 

✅ 제임스 불라드 세인트루이스 연은 총재

➡ 강력한 노동 시장은 연준이 인플레이션과 싸울 수 있도록 도움을 주는 요소.

➡ 아직도 미국이 저생산성 성장 체제에 갇혀 있다고 생각.

➡ 인플레이션에 상당한 하향 압력을 가하는 금리를 원해.

➡ 해당 수준은 향후 2번의 FOMC에서 논의될 것.

➡ 낮은 주가를 재정적 스트레스라고 부르지 않을 것.

➡ 미국채 수익률의 역전은 인플레이션이 하락할 것이라는 전망을 의미.

 

✅ 찰스 에반스 시카고 연은 총재

➡ 노동시장은 여전히 강해.

➡ 하지만, 비정상적인 강세 중 일부가 사라지고 있는 징후가 있다.

➡ 연준의 전망은 '경기 침체'를 조건으로 요구하지 않는다.

➡ 내년 초까지 정책 금리가 4.5%를 약간 상회하는 수준까지 인상될 것.

➡ 한동안 금리는 유지될 것.

 

✅ 재닛 옐런 미 재무장관

➡ 인플레이션이 미국 경제에 뿌리내리고 있다고 생각지 않는다.

➡ 공급 업체의 배송과 배송 비용이 감소하고 있다는 징후가 있다.

➡ 여전히 실업률 급등을 야기하지 않고 인플레이션을 해결할 수 있는 방법을 찾고 있다.

 

✅ 프레디맥(Freddie Mac)은 주택 시장의 침체가 지속될 가능성이 높다고 밝힘.

 

✅ 블룸버그 이코노믹스의 경기 침체 확률 모델은 미국이 향후 12개월 안에 경기 침체에 빠질 확률을 100%로 판단함.

 

✅ 골드만삭스의 전망에 따르면 전체 주거 비용 인플레이션은 현재 6.8%에서 내년 봄 7.5%로 증가한 후 내년 말에는 5.9%로 점차 감소할 것.

 

✅ 뱅크오브아메리카(BAC)에 따르면 미국 시중은행의 예금은 사상 최저치인 3,600억 달러를 기록함.

 

✅ WSJ

➡ 연준, 11월 75bp 금리 인상 후 12월 인상폭 완화 고민할 것.

➡ 연준이 11월 1∼2일 FOMC 정례 회의에서 예상대로 4연속 자이언트 스텝을 단행할 계획이라고 보도.

➡ 동시에 연준은 12월에는 그보다 작은 폭의 금리 인상을 시사하는 방안을 고민할 것.

 

✅ 투자자들이 간과하는 경제지표

➡ CNBC에 따르면 9월 경기선행지수는 전달보다 0.4% 하락했고, 6개월간 2.8% 떨어졌음.

➡ 지표가 몇 달째 하향 곡선을 그리고 있는 것은 연말 이전에 점차 경기 침체가 발생할 가능성이 있음을 시사.

➡ 높은 인플레이션과 고용 둔화, 금융시장 긴축 등이 경제에 지속 압박.

➡ 지수 약세가 "광범위하게 나타났다"라고 진단.

 

✅ 애플· MS ·맥도날드 등 미국 대기업들 "실적 위크"에 촉각.

➡ S&P 500대 기업의 1/3분에 육박하는 161개 사가 다음 주 3분기 실적 보고할 예정.

➡ 애플, MS, 알파벳, 아마존, 메타플랫폼 등 빅테크도 여기에 포함.

➡ 다우존스30에 속한 보잉, 맥도날드 등 12개 사도 실적 보고함.

 

✅ IMF가 내년 유럽 대륙 성장률을 0.6%로 예상함.

➡ IMF는 유럽 지역의 상황을 악화시킬 수 있는 에너지 부족과 여전히 매우 높은 인플레이션을 원인으로 지목함.

 

✅ 국제 신용평가사 무디스(Moody’s)

➡ 영국과 영란은행에 대한 전망을 안정적에서 부정적으로 변경.

- 무디스는 성장 전망 악화, 인플레 지속 등을 이유로 설명함.

➡ 다만, 영국의 신용등급은 aa3 단계 유지함.

➡ 무디스는 영국의 인플레이션이 향후 6개월 동안 11%에 머물 것으로 예측.

➡ 무디스는 영국의 실질 GDP가 2023년부터 2024년까지 평균 0.3% 성장할 것으로 예상.

➡ 또한, 2026년까지 영국의 실질 GDP가 1.5% 수준으로 돌아가지 못할 것으로 전망.

 

✅ 영국 국채 수익률이 4%대 부근에서 지지력을 보이고 있음.

➡ 트러스 총리 사임 이후에도 BOE의 금리 인상 기대가 커진 이유.

 

✅ 일본 엔화 가치가 32년 만에 150엔까지 떨어지면서 일본의 국력까지 약화할 것이라는 경고가 제기됨.

➡ 42년 만에 처음으로 경상수지 적자 가능성이 제기.

➡ 저렴해진 엔화보다 달러화 등의 급여를 선호하는 핵심 인재들의 해외 유출 우려.

 

✅ 일본은 내년 1월 말에 코로나19 고용 보조금 프로그램을 종료할 예정.

➡ 일본은 엔화 보호를 위해 최소 300억 달러를 외환시장에 투입함.

 

✅ 금융위, 시장 메커니즘 복원 위해 정부·시장 소통 강화.

➡ 금융위, 23일 발표한 "50조 원 + a" 규모의 시장안정화 대책에 대한 협조 당부.

➡ 유동성 공급 프로그램은 채안펀드 20조 원, 회사채·기업어음(CP) 매입 프로그램 16조 원, 유동성 부족 증권사 지원 3조 원, 주택도시보증공사·주택금융공사 사업자 보증지원 10조 원 등.

➡ 채권시장안정펀드는

- 24일부터 회사채· CP 매입 재개.

- 산업은행·기업은행·신용보증기금이 운용하는 회사채, CP 매입 프로그램 매입 한도는 기존 8조 원에서 16조 원.

➡ 부동산 PF 시장 불안에 적극적으로 대응.

- 유동성이 부족한 증권사에는 3조 원 규모 지원.

- HUG ·주금공 사업자 보증지원을 10조 원 규모로 늘릴 예정.

 

 

✅ 바이든 미국 행정부, ASML의 대중 장비 수출을 추가로 막기 위해 압박.

➡ 반면, 유럽연합(EU) 등이 이에 맞서 새로운 규제 도입에 반대하고 있는 것으로 전해짐.

 

✅ 바이든 미국 대통령

➡ 2024년 대선에 대해 "공식적인 결정은 하지 않았지만, 다시 뛸 생각", 재출마할 의향 밝힘.

➡ 현재까지 학자금 탕감 정책에 2,200만 명이 신청했다고 밝힘.

 

✅ 바이든 미국 대통령은 SPR 보충을 원하지만, 정유업체들은 생산량을 늘리는 것에 회의적.

 

✅ 블링컨 미 국무장관

➡ 미국은 러시아와의 외교를 진전시키기 위해 모든 옵션을 고려할 것.

➡ 이란이 지속적으로 외부적인 문제를 발생시키고 있기 때문에 이란과의 핵 협상을 되살릴 가능성은 없다.

 

✅ 러시아, 헤르손 전황 악화에 또 긴급 대피령.

➡ 러시아가 22일 우크라이나 남부 헤르손 점령지 주민들에게 전원 즉각 떠나라며 긴급 대피령을 내렸다고 로이터 통신이 보도.

➡ 러시아의 공습이 전기 관련 기반 시설에 집중되면서 전국적으로 대규모 정전 사태가 발생했다고 AFP 통신이 전함.

 

✅ 시진핑 집권 3기 출범

➡ "1인 천하" 초장기 집권 문턱 넘었다.

➡ 리창·차이치·딩쉐샹·리시 등 측근 4명 정치국 상무위 진출.

➡ 공청단파 후춘화 정치국서도 탈락.

➡ 최고지도부 노골적 "시진핑 원팀"

➡ 시진핑 3연임 일성으로 "확고부동하게 개혁개방 전면 심화"

 

✅ 마크롱 프랑스 대통령

➡ 12월에 바이든 대통령과 무역협정에 대해 논의할 예정.

➡ 프랑스가 에너지 헌장 조약에서 탈퇴하기로 결정했다.

 

✅ 프랑스 에너지부 관계자, 프랑스 주유소의 13%가 여전히 공급 문제에 시달리고 있다.

 

✅ 프랑스, 중소기업을 대상으로 전기세의 25%를 지원해 주는 것을 고려 중.

 

✅ 올라프 숄츠 독일 총리는 11월 초에 중국을 방문할 예정.

 

✅ 독일 의회는 에너지 위기를 해결하기 위해 2,000억 유로의 긴급 구조 기금을 승인하는 투표를 실시할 계획.

 

✅ 제레미 헌트 영국 재무 장관

➡ 국가 예산 확보를 위해 최대 200억 파운드의 세금 인상을 고려 중.

➡ 제레미 헌트 영국 재무 장관은 리시 수낙 총리 후보를 지지한다고 밝힘.

 

✅ 보리스 존슨 전 총리

➡ 지금은 적절한 시기가 아닌 것 같다.

➡ 영국 보수당 지도부 경선에서 물러남.

 

✅ 씨티그룹은 유나이티드 항공의 목표 주가를 $56에서 $65로 상향 조정함.

 

✅ JP 모건은 아마존의 목표 주가를 $185에서 $175로 하향 조정함.

 

✅ L3 해리스 테크놀러지, $30억 규모의 자사주 매입 계획 중.

 

✅ TSMC가 중국 스타트업으로 납품하는 제품의 생산을 일시 중단함.

➡ 이번 결정은 미국 정부가 이달 발표한 반도체 기술수출 제한 규정을 따르기 위한 조치로 해석됨.

 

✅ 아마존이 자사 상품을 우대해 소비자들의 선택권을 제약했다는 이유로 영국에서 9억 파운드(약 1조 4000억 원) 규모의 집단 소송에 직면함.

➡ 아마존은 전혀 근거 없는 얘기라고 일축함.

 

✅ 에르메스가 내년 최대 10%의 가격 인상을 예고함.

➡ 이는 에르메스의 과거 평균적인 가격 인상률 1.52%을 크게 웃도는 수준.

 

✅ 세계 1위 연료전지 업체 중국 닝더스다이(CATL)가 미국에 현지 공장을 건설하려던 계획이 인플레 억제법(IRA)으로 차질을 빚고 있다고 알려짐.

 

✅ JP 모건(+5.25%), BOA(+3.71%), 씨티그룹(+3.12%), 골드만삭스(+4.60%) 등 금융주는 단기물 금리 급락에 따른 장단기 금리의 역전 현상이 완화로 상승.

 

✅ 마이크론이 캐나다 쿼터힐과 특허 분쟁을 해결하는 라이선스 계약에 서명했다는 소식에 +4.38% 상승함.

➡ 필라델피아 반도체 지수 3.70% 상승.

➡ 인텔 +3,41%, 퀄컴 +3.36%, 온 세미컨덕터 +6.76% 등.

➡ 램리서치 +3.77%와 ASML +5.71% 등.

 

✅ 스냅의 부진한 실적과 광고주들이 악화되는 경제 환경 결과로 지출을 억제하고 있다는 발표로 -28.08% 급락.

➡ 이 영향에 핀터레스트 -6.40%, 로쿠 -3.33%, 메타플랫폼 -1.16%, 트위터 -4.86%도 동반 하락.

➡ 알파벳도 한때 -2% 넘게 하락, 주식시장 상승 영향으로 +0.94% 상승 전환.

 

✅ AT&T는 전일 빠른 고객 성장세를 발표하며 +2.15% 상승.

➡ 버라이존은 부진한 고객 성장 발표로 -4.46% 하락.

➡ 무선 장비 회사인 L3해리스 테크는 자사주 매입 증액 발표로 +3.43% 상승.